خريطة منظومة التكنولوجيا المالية في تونس: من هو من في 2026
من البنك المركزي التونسي إلى مؤسسة الدفع الجديدة التابعة لـOoredoo، مرورًا بـKonnect وصندوق الصناديق ANAVA: خريطة عملية لمن يفعل ماذا في الفنتك التونسية.
أبرز النقاط
- البنك المركزي التونسي هو البوابة الإلزامية لأي منتج يحتفظ بأموال العملاء؛ وعلامة "شركة ناشئة" ليست ترخيصًا ماليًا.
- أحصى البنك المركزي 22 بنكًا مقيمًا و6 مؤسسات دفع في نهاية 2025، وحصلت OFT Tunisie التابعة لـOoredoo على الموافقة في مارس 2026.
- يحدّث المنشور عدد 2026-10 قواعد مؤسسات الدفع ويؤكد أنها تعمل بالدينار وداخل تونس فقط.
- يمثل صندوق الصناديق ANAVA بقيمة 60 مليون دولار، الذي تديره Smart Capital، العمود الفقري لتمويل رأس المال المخاطر في المراحل المبكرة.
منظومة التكنولوجيا المالية (الفنتك) في تونس صغيرة لكنها مكتظة. فبنك مركزي يتحكم بإحكام في من يحق له الاحتفاظ بأموال العملاء. ونحو عشرين بنكًا تهيمن على التوزيع. والمشغّل البريدي الوطني يدير قنوات دفع خاصة به، فيما تتنافس مجموعة متنامية من مؤسسات الدفع المرخّص لها والشركات الناشئة على موطئ قدم بينها. وترسم هذه الخريطة من يفعل ماذا، حتى خريف 2026، وأين يجد المؤسس الجديد مكانه.
الجهات التنظيمية: من يرخّص لماذا
تكتسي أربع سلطات الأهمية الكبرى بالنسبة إلى شركة فنتك تونسية:
- البنك المركزي التونسي (BCT). يشرف على البنوك والمؤسسات المالية ومؤسسات الدفع، ويضع قواعد الصرف، ويدير البيئة التجريبية التنظيمية للتكنولوجيا المالية. وهو البوابة الإلزامية لأي منتج يمس الودائع أو حسابات الدفع أو التدفقات العابرة للحدود.
- هيئة السوق المالية (CMF). تنظم أسواق رأس المال، بما في ذلك الإطار المنظم لمنصات التمويل التشاركي.
- سلطة رقابة التمويل الصغير (ACM) بالنسبة إلى مؤسسات القروض الصغرى، والهيئة العامة للتأمين بالنسبة إلى تكنولوجيا التأمين.
- وزارة تكنولوجيات الاتصال وSmart Capital، اللتان تديران علامة "شركة ناشئة" في إطار قانون الشركات الناشئة (Startup Act). وتمنح العلامة امتيازات جبائية وفي مجال الضمان الاجتماعي، لكنها لا تمنح ترخيصًا لتقديم خدمات مالية.
وقواعد مؤسسات الدفع بصدد التغير. ففي 25 سبتمبر 2026، نشر البنك المركزي المنشور عدد 2026-10، الذي يحل محل المنشور عدد 2018-16 ويدخل حيز التنفيذ بعد ثلاثة أشهر من نشره. ووفقًا لصحيفة La Presse، يؤكد المنشور ما يحق لهذه المؤسسات القيام به: حسابات دفع بالدينار، والإيداع والسحب النقدي، والتحويلات، ووسائل الدفع، وتلقي الأموال من الخارج، والصرف اليدوي للعملات. كما يفرض وظائف للتدقيق والمخاطر والامتثال. وينطبق كل ذلك بالدينار فقط وداخل تونس فقط.
البنوك والبريد: الفاعلون التقليديون
يُحصي التقرير السنوي للبنك المركزي لعام 2025، كما لخّصه موقع Tuniscope، 47 بنكًا ومؤسسة مالية مرخّصًا لها. ومن بينها 22 بنكًا مقيمًا و7 بنوك غير مقيمة و8 شركات إيجار مالي، مع 2 081 فرعًا بنكيًا في نهاية 2025. ولا تزال البنوك تُصدر تقريبًا جميع بطاقات الدفع وتحتفظ بمعظم العلاقات مع العملاء. وقد أطلق عدد منها برامج ابتكار خاصة به. فبنك BIAT يدير حاضنة BIATLABS، وأعلن Attijari Bank عن برنامج تجريبي للتكنولوجيا المالية مع Beta-i وBetacube في أواخر 2021.
ويمثل الديوان الوطني للبريد (البريد التونسي) الفاعل التقليدي الآخر. فبفضل بطاقات e-Dinar وتطبيق D17، يصل إلى عملاء كثيرًا ما تغفل عنهم البنوك.
قنوات الدفع والمحوّلات
وراء كل معاملة بنية تحتية مشتركة:
- Sibtel تدير منظومة المقاصة بين البنوك، التي أُنشئت في 1999. وفي ماي 2024، قبل البنك المركزي مؤسستَي دفع، هما Zitouna Pay وPayvago، عضوين فيها. ويتيح ذلك للمؤسسات غير البنكية إجراء مقاصة معاملاتها مع البنوك مباشرة.
- المحوّل الوطني للبطاقات وبوابة التجارة الإلكترونية، اللذان يتوليان التشغيل البيني للبطاقات محليًا وقبول البطاقات عبر الإنترنت.
ولا تزال المدفوعات بالبطاقات مهيمنة على مدفوعات التجزئة الإلكترونية. فقد سجّل البنك المركزي 164,9 مليون عملية بالبطاقات بقيمة 29,5 مليار دينار في 2025، مقابل 8,4 مليون عملية دفع عبر الهاتف الجوال.
مؤسسات الدفع والمحافظ الإلكترونية ومزوّدو خدمات الدفع
هنا يتركز معظم نشاط الفنتك. ففي نهاية 2025، أحصى التقرير السنوي للبنك المركزي 6 مؤسسات دفع. ومنذ ذلك الحين، رُخّص لأسماء أخرى أو هي في طور الترخيص:
- OFT Tunisie، وهي شركة تابعة لـOoredoo FinTech International، حصلت على الموافقة النهائية بصفتها مؤسسة دفع. ونُشرت الموافقة في الرائد الرسمي للجمهورية التونسية في 14 مارس 2026، وعليها بدء النشاط في غضون ستة أشهر. وأفاد موقع African Manager بأن ذلك رفع عدد مزوّدي خدمات الدفع المعتمدين إلى 16، باحتساب مؤسسات الدفع والمؤسسات المالية التي تقدم مدفوعات رقمية.
- Zitouna Pay وPayvago وFirst Pay، التي أفادت مجلة Managers بأنها حصلت على الموافقة بصفتها مؤسسة دفع مقيمة في أوت 2024.
- Konnect Networks، أول حاصل على ترخيص البنك المركزي لميسّر الدفع (payment facilitator). وفي ماي 2025، جمعت جولة تمويل لم يُكشف عن قيمتها من مستثمرين من بينهم Attijariwafa Ventures وVisa.
- Flouci وPaymee، وهما من أشهر علامات المحافظ الإلكترونية ومدفوعات التجار. وقد تعاملت Flouci مع بنوك مثل BTE.
ويتنامى استخدام المحافظ انطلاقًا من قاعدة منخفضة. فقد أحصى البنك المركزي 469 000 محفظة إلكترونية في 2025، بزيادة 26,8%. وارتفعت قيمة الدفع عبر الهاتف الجوال بنسبة 58,6% إلى 1 769 مليون دينار.
المستثمرون وهياكل الدعم
يمثل المال العمومي العمود الفقري لتمويل المراحل المبكرة. فـصندوق الصناديق ANAVA أداة بقيمة 60 مليون دولار تديرها Smart Capital، بتمويل من صندوق الودائع والأمانات CDC Tunisie (بدعم من البنك الدولي) وKfW. وحتى فيفري 2025، كان قد التزم بنحو 45 مليون يورو موزعة على 10 صناديق رأس مال مخاطر، وفقًا لموقع Launch Base Africa. ومن بين هذه الصناديق 216 Capital وFlat6Labs وTitan Seed Fund التابع لـMEDIN وSilicon Badia وJanngo Capital وLoftyInc.
وتنشط إلى جانب هذه الصناديق مسرّعات أعمال مثل Flat6Labs Tunis وOrange Fab وBIATLABS وThe Dot (انظر الحاضنات ومسرّعات الأعمال).
ماذا تعني هذه الخريطة للمؤسسين
- اختر مسار الترخيص مبكرًا. يحتاج المنتج الذي يحتفظ بالأموال إلى ترخيص مؤسسة دفع أو إلى بنك شريك. ويمكن أن تكون البيئة التجريبية خطوة أولى.
- البنوك منافسة وقناة توزيع في آن واحد. معظم شركات الفنتك التي تتوسع في تونس تتشارك مع بنك أو مع البريد التونسي أو مع مؤسسة مرخّص لها بدلًا من الالتفاف عليها.
- قيد العمل العابر للحدود حقيقي. يؤكد المنشور عدد 2026-10 أن مؤسسات الدفع تعمل بالدينار وداخل تونس فقط، وهو ما يحدد ملامح أي خطة إقليمية.
- راقب الوافدين الجدد. يمكن لمؤسسة دفع مدعومة من مشغّل اتصالات، مثل OFT Tunisie، بشبكة وكلاء، أن تغيّر اقتصاديات الدفع عبر الهاتف الجوال بالنسبة إلى الجميع.
شركات وردت في المقال
أسئلة شائعة
من ينظم التكنولوجيا المالية في تونس؟
يرخّص البنك المركزي التونسي للبنوك والمؤسسات المالية ومؤسسات الدفع ويشرف عليها، ويدير البيئة التجريبية للفنتك. وتنظم هيئة السوق المالية أسواق رأس المال والتمويل التشاركي. ولكل من التمويل الصغير والتأمين جهة رقابية خاصة به.
كم عدد مؤسسات الدفع في تونس؟
أحصى التقرير السنوي للبنك المركزي لعام 2025 ما مجموعه 6 مؤسسات دفع في نهاية 2025. وفي مارس 2026، حصلت OFT Tunisie التابعة لـOoredoo على الموافقة النهائية، وقدّر موقع African Manager العدد الإجمالي لمزوّدي خدمات الدفع المعتمدين، بما في ذلك المؤسسات المالية، بـ16.
هل تتيح علامة "شركة ناشئة" لشركة فنتك تقديم خدمات الدفع؟
لا. تمنح العلامة امتيازات جبائية وفي مجال الضمان الاجتماعي وحسابات بالعملة الأجنبية، لكن أي نشاط يتعلق بأموال العملاء يحتاج إلى ترخيص من البنك المركزي أو إلى شراكة مع مؤسسة مرخّص لها.
المصادر
- Le secteur bancaire tunisien gagne du terrain avec plus de 2.000 agences — Tuniscope
- OFT Tunisie obtient l'agrément définitif de la BCT — African Manager
- BCT : circulaire n° 2026-10 relative aux établissements de paiement — La Presse
- Zitouna Pay et Payvago intègrent le système tunisien de télécompensation interbancaire — Kapitalis
- Meet the VC funds deploying Tunisia's $60m ANAVA fund of funds — Launch Base Africa
- BCT : le chèque s'effondre en Tunisie, les virements et la lettre de change prennent le relais en 2025 — Webmanagercenter
هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يُعدّ استشارة قانونية أو مالية أو استثمارية. الأرقام مؤرخة وموثّقة المصادر؛ يُرجى الرجوع إلى أحدث المنشورات الرسمية قبل اتخاذ أي قرار.
