تونس والمغرب ومصر: مقارنة التكنولوجيا المالية في شمال إفريقيا
مصر تملك الحجم وInstaPay، والمغرب لديه 16 مليون حساب دفع، وتونس متأخرة في الشمول المالي. مقارنة مدعومة بالبيانات لأسواق التكنولوجيا المالية في شمال إفريقيا.
أبرز النقاط
- في 2024، كان 37,8% من البالغين في تونس يملكون حسابًا، مقابل 44,4% في المغرب و43,1% في مصر، وفقًا لقاعدة بيانات Findex.
- قفزت نسبة مصر من 27,4% في 2021 مع توسّع InstaPay ليبلغ نحو 22 مليون عميل مسجّل.
- كان في المغرب 20 مؤسسة دفع و16,3 مليون حساب دفع في 2025، لكن ضعف التفعيل يُظهر أن التراخيص وحدها لا تكفي.
- جمعت الشركات الناشئة المصرية 358 مليون دولار من التمويل في رأس المال في 2025، والمغربية 79 مليون دولار؛ ولا يقدّم تقرير Partech أي رقم إجمالي لتونس.
كثيرًا ما تُجمَع تونس والمغرب ومصر تحت مسمّى "التكنولوجيا المالية في شمال إفريقيا"، لكنها أسواق مختلفة جدًا. فمصر تملك الحجم ونظامًا وطنيًا للدفع الفوري يضمّ أكثر من 20 مليون مستخدم. والمغرب بنى قاعدة واسعة من حسابات الدفع ومؤسسات الدفع المرخّصة. أما تونس فلديها سكان على قدر جيد من التعليم والاتصال بالإنترنت، لكنها متأخرة في امتلاك الحسابات وفي النقود عبر الهاتف الجوال. وتعتمد هذه المقارنة على أحدث البيانات المتاحة في أكتوبر 2026.
حجم السوق: ثلاثة مستويات مختلفة جدًا
وفقًا للبنك الدولي، بلغ عدد سكان مصر نحو 116,5 مليون نسمة في 2024، والمغرب 38,1 مليون وتونس 12,3 مليون. فمصر أكبر من تونس بنحو عشرة أضعاف، وهذا الفارق يفسّر جانبًا كبيرًا من الفجوة في اهتمام المستثمرين. وعادةً ما تحتاج شركة التكنولوجيا المالية (الفنتك) التونسية الراغبة في جمع جولات تمويل كبيرة إلى رؤية إقليمية منذ البداية.
امتلاك الحسابات: تونس متأخرة
تقدّم قاعدة بيانات Findex للبنك الدولي لسنة 2025، المستندة إلى مسوح أُجريت في 2024، أرقامًا قابلة للمقارنة بشأن نسبة البالغين الذين يملكون حسابًا لدى مؤسسة مالية أو مزوّد للنقود عبر الهاتف الجوال:
| تونس | المغرب | مصر | |
|---|---|---|---|
| جميع البالغين | 37,8% | 44,4% | 43,1% |
| الرجال | 49,6% | 54,6% | 46,0% |
| النساء | 26,6% | 34,7% | 40,2% |
وتبرز ثلاث ملاحظات:
- مصر تقدّمت بأسرع وتيرة. ارتفعت نسبتها من 27,4% في 2021 إلى 43,1% في 2024. أما تونس فبالكاد تحرّكت، من 36,9% إلى 37,8%، فيما استقرّ المغرب عند 44,4%.
- الفجوة بين الجنسين في تونس هي الأوسع. تبلغ 23 نقطة، مقابل نحو 20 نقطة في المغرب وأقل من 6 نقاط في مصر.
- الأرقام الوطنية أعلى. يُعلن البنك المركزي المصري عن نسبة شمول مالي قدرها 76,3% في ديسمبر 2024، ويُعلن بنك المغرب (Bank Al-Maghrib) أن 62% من البالغين المقيمين كانوا يملكون حسابًا في 2025. وتعتمد هذه الأرقام تعريفات أوسع، لذا لا تُقارَن إلا ببعضها عبر الزمن، لا بأرقام Findex.
ويتضمّن مقالنا حول الشمول المالي مزيدًا من التفاصيل عن تونس.
المصدر: البنك الدولي، قاعدة بيانات Findex لسنة 2025 (المؤشر FX.OWN.TOTL.ZS)
عرض البيانات
| البيان | القيمة |
|---|---|
| المغرب | 44,4% |
| مصر | 43,1% |
| تونس | 37,8% |
| الجزائر | 35,3% |
البنية التحتية للمدفوعات
مصر: مدفوعات فورية على نطاق واسع
أطلق البنك المركزي المصري شبكة المدفوعات اللحظية، المعروفة باسم InstaPay، في 2022. وفي سبتمبر 2026، صرّح محافظ البنك المركزي المصري حسن عبد الله بأن الشبكة تضمّ نحو 22 مليون عميل مسجّل، وسجّلت 1,47 مليار معاملة بقيمة 4,33 تريليون جنيه مصري في الربع الثاني من 2026، وفقًا لـAhram Online. كما نمت المحافظ الإلكترونية بسرعة، إذ بلغت قيمة معاملاتها 943 مليار جنيه مصري في الربع الثاني من 2025، بارتفاع 72% على أساس سنوي. انظر طفرة التكنولوجيا المالية في مصر.
المغرب: مؤسسات الدفع والحسابات
وفقًا لبيانات الرقابة المصرفية لبنك المغرب لسنة 2025، التي نقلها موقع Médias24، كان في المغرب 20 مؤسسة دفع و24 بنكًا، وقد فُتح 16,3 مليون حساب دفع. غير أن النشاط أدنى مما توحي به هذه الأرقام الإجمالية. ففي نهاية 2024، لم يُستخدم سوى 28% من حسابات الدفع خلال الربع السابق، وكانت 86% من عمليات البطاقات لا تزال عمليات سحب نقدي. انظر مشهد التكنولوجيا المالية في المغرب.
تونس: هيمنة البطاقات واعتماد كبير على النقد
أحصى التقرير السنوي للبنك المركزي التونسي لسنة 2025 نحو 5,85 مليون بطاقة مصرفية و6 مؤسسات دفع في نهاية 2025. وحصلت OFT Tunisie التابعة لـOoredoo على ترخيصها في مارس 2026. وبلغ عدد المحافظ الإلكترونية 469 000 محفظة، وعدد معاملات الدفع عبر الهاتف الجوال 8,4 مليون معاملة في 2025، بارتفاع 80,5%، وهو معدل نموّ مرتفع انطلاقًا من قاعدة منخفضة. ولا تملك تونس بعدُ نظامًا للدفع الفوري للأفراد بحجم انتشار InstaPay (انظر المدفوعات الفورية في تونس).
تمويل الشركات الناشئة
يُظهر تقرير Partech حول رأس المال المخاطر في قطاع التكنولوجيا في إفريقيا لسنة 2025، المنشور في مطلع 2026، الفجوة في رأس المال:
- مصر: 358 مليون دولار من التمويل في رأس المال موزّعة على 80 صفقة (+21%)، أو 604 مليون دولار باحتساب الديون. واحتلت المرتبة الرابعة في إفريقيا من حيث التمويل في رأس المال.
- المغرب: 79 مليون دولار من التمويل في رأس المال موزّعة على 26 صفقة.
- تونس: لا يقدّم التقرير أي رقم إجمالي للتمويل، لكنه يُحصي 31 مستثمرًا نشطًا، بارتفاع 24%.
ومثّلت التكنولوجيا المالية 32% من التمويل في رأس المال في إفريقيا ككل. وتستفيد شركات الفنتك المصرية من سوق محلية كبيرة بما يكفي لتبرير جولات تمويل من فئة Series A وSeries B. أما المؤسسون التونسيون فيجمعون في الغالب جولات تمويل أولية (Seed) من صناديق مدعومة من صندوق الصناديق ANAVA الذي تدعمه الدولة.
الاتصال بالإنترنت ليس هو المشكلة
وفقًا لبيانات البنك الدولي المستندة إلى تقديرات الاتحاد الدولي للاتصالات، بلغت نسبة استخدام الإنترنت في 2024 نحو 76,5% في تونس و91,2% في المغرب و74,6% في مصر. ويقدّر DataReportal النسبة في تونس بـ84,3% في أكتوبر 2025. فالبلدان الثلاثة متصلة بما يكفي لخدمات مالية قائمة أساسًا على الهاتف الجوال، والفوارق نابعة من التنظيم والتوزيع والثقة.
ما الذي يمكن أن تتعلمه تونس؟
- المدفوعات الفورية القابلة للتشغيل البيني تحفّز الإقبال. قفزت نسبة امتلاك الحسابات في مصر خلال السنوات نفسها التي توسّع فيها InstaPay والمحافظ الإلكترونية. ونظام تحويل فوري زهيد التكلفة قائم على رقم الهاتف هو الحلقة المفقودة الأوضح في تونس.
- يجب أن تتحوّل التراخيص إلى مستخدمين نشطين. تُظهر التجربة المغربية أن فتح ملايين حسابات الدفع لا يكفي؛ فالتفعيل وقبول التجار هما الأهمّ.
- النساء هنّ الفرصة الأكبر. الفجوة بين الجنسين في تونس، البالغة 23 نقطة، هي الأوسع بين البلدان الثلاثة. وتُظهر الفجوة الضيقة في مصر أن سدّها ممكن.
- الحجم يتطلّب خطة إقليمية. مع 12 مليون نسمة، تحتاج شركات الفنتك التونسية الراغبة في جولات تمويل كبيرة إلى منتجات قابلة للتصدير، في حدود ما تسمح به قواعد الصرف.
شركات وردت في المقال
أسئلة شائعة
ما البلد الذي يملك القطاع الأكثر تطورًا للتكنولوجيا المالية في شمال إفريقيا؟
من حيث التمويل والحجم، تتصدّر مصر: فقد جمعت شركاتها الناشئة 358 مليون دولار من التمويل في رأس المال في 2025 وفقًا لـPartech، وبلغ عدد العملاء المسجّلين في InstaPay نحو 22 مليونًا بحلول منتصف 2026. ويملك المغرب قطاعًا واسعًا لمؤسسات الدفع، فيما تبقى تونس أصغر حجمًا وفي مرحلة أكثر تبكيرًا.
كيف يُقارَن الشمول المالي في تونس بالمغرب ومصر؟
وفقًا لقاعدة بيانات Findex لسنة 2025، كان 37,8% من البالغين في تونس يملكون حسابًا في 2024، مقابل 44,4% في المغرب و43,1% في مصر. كما تسجّل تونس أوسع فجوة بين الجنسين بين البلدان الثلاثة، بفارق 23 نقطة مئوية.
لماذا تفوق نسب الشمول الوطنية أرقام Findex؟
تعتمد البنوك المركزية، مثل البنك المركزي المصري (76,3%) وبنك المغرب (62%)، تعريفاتها الخاصة وبيانات إدارية تحتسب الحسابات بطريقة مختلفة عن مسح البنك الدولي. وتبقى Findex الأداة الأنسب للمقارنة بين البلدان.
المصادر
- Account ownership at a financial institution or with a mobile-money-service provider (FX.OWN.TOTL.ZS) — World Bank (Global Findex)
- 2025 Africa Tech Venture Capital Report — Partech Africa
- Egypt's IPN records 1.47 bln transactions worth EGP 4.33 tln in 2Q 2026: CBE governor — Ahram Online
- Secteur bancaire : ce qu'il faut retenir du bilan 2025 présenté par Bank Al-Maghrib — Médias24
- Maroc : 13,8 millions de comptes de paiement ouverts en 2024 — Finances News Hebdo
- CIB Egypt special report: flourishing fintechs and young Egyptians shake up banking — AGBI
هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يُعدّ استشارة قانونية أو مالية أو استثمارية. الأرقام مؤرخة وموثّقة المصادر؛ يُرجى الرجوع إلى أحدث المنشورات الرسمية قبل اتخاذ أي قرار.
